网购分享吧

 找回密码
 注册账号

QQ登录

只需一步,快速开始

查看: 1|回复: 0

精锻科技 新消息:长期业绩持续向好 买入评级 ...

[复制链接]

 成长值: 540

1万

主题

1万

帖子

1173

积分

VIP会员年费

Rank: 2

金币
18189
发表于 2019-7-13 19:25 | 显示全部楼层 |阅读模式

  精锻科技最新消息长期业绩持续向好 买入评级  人们也能够在投资理财的过程中学习到更多的配资方式。等到人们以后有了更多的资金去进行投资理财之后,人们也能够收获到更多的回报,让自己的资金变得越来越多,所以在选择炒股杠杆配资的时候,人们都希望能够找到一个安全可靠的方式来进行,让自己在投资理财的过程中能够学习到更多的配资办法,而且有了第三方股票融资为人们提供相应的投资理财服务。

  东吴证券(1115 -036%,诊股)

  事件发布2017年半年度业绩预告,预计归母净利润将同比增长3299%-3839%,盈利123亿元-128亿元。

  投资要点

  延续一季度增长趋势,利润率有所提升。半年报业绩预计归母净利润将同比增长3299-3839%,延续一季度净利润(+339%)增长趋势,主要由于1)本部工厂改造完成,人员配置已到位,产能逐步释放,收入增速得到保障。2)二季度产品空运比例有所下降,销售费用减少,利润率较一季度有所提升。

  自主品牌崛起,国产高端零部件企业进口替代加速。国产车自动变速箱渗透率仅为20%主要靠进口,而自动变速箱是手动变速箱价格的4倍到5倍;目前国产自主车型销量不断超预期,在变速箱齿轮完成进口替代后,未来国内高端汽车零部件市场空间广阔。拥有多项核心技术的零部件企业,未来将受益于高端进口车型核心零部件的国产化趋势。

  出口占比提升,国际市场大有可为。2016年出口市场收入22亿元,同比增长422%,收入占比提升至25%。海外市场增长超速增长的原因是变速器锥齿轮正式向德国和捷克大众供货,且订单增长势头良好。由于竞争对手德国麦特达因破产和德国BLW被收购,本来竞争对手的国际市场份额有望被精锻取代。

  新产能逐步投产,预计收入维持30%以上增长。2015年9月,获得大众汽车自动变速器(天津)的订单,目前大众变速器(天津)产能40万台,未来远期规划达到200万台。天津工厂将于2018年投产,保障未来3-5年收入高增长。

  投资建议预计20171819年EPS分别为070100131元(2016年EPS为047元)。当前价1658元,分别对应20171819年241713倍PE。业绩估值迎来戴维斯双击,维持买入评级,目标价21元。

  风险提示1)汽车行业下滑;2)大众变速箱工厂产能利用低于预期。
  
您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册账号

本版积分规则

手机版|联系我们|免责声明|网购分享吧 ( 豫ICP备18037174号

GMT+8, 2019-9-22 11:37

Powered by Discuz! X3.1

© 2001-2013 Comsenz Inc.